9月29日晚间，存量房贷利率调节战术靴子落地。凭据央行公告，进一步深入利率阛阓化翻新，完善交易性个东说念主住房贷款利率订价机制，允许安静一定条款的存量房贷重新商定加点幅度，促进镌汰存量房贷利率。

阛阓利率订价自律机制亦发布《对于批量调节存量房贷利率的倡议》，要求主要交易银行原则上应于倡议发布当日对外发布公告，不晚于10月12日发布操作确定；各交易银行原则上应于2024年10月31日前长入对存量房贷(包括首套、二套及以上)利率实施批量调节。

随后，多家银行第一时代表态称，正在攥紧制定存量房贷利率实施决议，并将于10月12日发布具体操作确定，2024年10月31日之前长入对存量交易性个东说念主住房贷款利率实施批量调节。

据测算，本次调节预测存量房贷利率平均着落约0.5个百分点。以100万元、25年期、等额本息还款的存量房贷为例，假定该房贷利率从4.4%降至3.55%，可省俭借款东说念主利息开销每年约5600元。存量房贷利率下调，有意于借款东说念主进一步镌汰房贷利息开销，升迁住户耗尽意愿，也有助于自若购房者预期，提振信心。

巨擘东说念主士解读称，这次批量调节完成后，预测存量房贷利率着落将减少银行利息收入约1500亿元。但新老房贷利差收窄后，提前还贷会澄莹减少，有意于银行自若贷款边界，提高贷款质地。沟通到中国东说念主民银行降息降准战术，预测带动MLF利率等利率下行，也细水长流了银行欠债本钱，升迁银行可抓续蓄意能力，为银行更好支抓实体经济提供必要相沿。因此详尽沟通这些战术程序，对银行净息差的影响基本中性。

允许变更房贷利率在LPR上的加点幅度

这次央行在公告中说起，允许变更房贷利率在LPR上的加点幅度。

凭据公约商定，存量房贷利率由LPR和加点幅度（加点幅度可为负值）造成，加点幅度主要反应公约缔结时的阛阓供求、风险溢价等身分，在公约期保抓不变。因此，利率水平只会在重订价后奴隶LPR同幅度变化。

“沟通到房贷期限多数较长（最长可达30年），在公约存续技术，阛阓供求场面、借款东说念主的收入、财产和信用情状等身分均可能发生变化。”巨擘众人暗示，当这些身分发生较大变化时，加点仍保抓不变，可能导致对合归并方较为不利，需要允许以妥贴形式变更公约，防范公约的平允性。

如2019年11月披发的一笔房贷，那时的加点幅度是+55个基点，咫尺借款东说念主的收入可能澄莹加多了，这笔房贷的风险溢价仍是发生较大变化。同期，咫尺房地产阛阓供求场面也发生了要紧变化，新披发房贷加点幅度可能已降至-45个基点，存量房贷借款情面感上也有落差。

巨擘众人指出，央行适应阛阓场面变化，响应全球期盼，进一步深入利率阛阓化翻新，通过增强阛阓竞争，完善房贷利率订价机制，允许存量房贷与世界新披发房贷利率偏离达到一定幅度时，假贷两边可通过协商变更公约等形式调节加点幅度，开辟存量房贷利率应时反应阛阓利率变化，降至世界新披发房贷平均利率水平隔邻。

假贷两边不错协商确定重订价周期

在本次调节中，央行公告规定“假贷两边不错协商确定重订价周期”，被看作是这次调节的要点之一。

重订价周期是指浮动利率贷款公约中，利率奴隶订价基准调节的时技术隔，由假贷两边自主协商确定。昔时较长一段时代，受制于交易银行系统性能、风险料理水对等客不雅条款，中遥远贷款利率一般一年确定一次，个东说念主住房贷款利率重订价周期也要求最短为1年。

“跟着交易银行料理水温煦科手段力的升迁，咫尺除房贷外的大部分浮动利率贷款齐可由假贷两边协商确定重订价周期。”巨擘众人指出，为提高货币战术传导后果，中国东说念主民银行取消对个东说念主住房贷款重订价周期最短为1年的行政性去世。

据悉，对于新缔结的个东说念主住房贷款公约，自11月1日起，可由假贷两边自主协商重订价周期。重订价周期可为按年、按半年、按季度等。需要诠释的是，在利率下行阶段，重订价周期越短，借款东说念主越早享受低利率，但在利率上行阶段，借款东说念主也要越早承受高利率。

此外，对于存量房贷，在10月的批量调节阶段，若一双一协商重订价周期，将严重影响批量调节程度，拖延借款东说念主享受低利率的时代。因此，交易银行应优先调节存量房贷利率的加点幅度，暂不调节重订价周期，使借款东说念主尽早享受较低利率。自2024年11月1日起，妥贴条款的借款东说念主在与交易银行阛阓化协商调节房贷利率加点幅度的同期，也可协商调节重订价周期。

首套、二套及以上存量房贷利率齐可调节

利率自律机制在其微信公众号上发布《对于批量调节存量房贷利率的倡议》 ，明确2024年10月31日前，交易银即将对妥贴条款的存量房贷再开展一次批量调节，将利率较高的存量房贷利率降至世界新披发房贷利率隔邻，让借款东说念主尽早获益。

值得详确的是，批量调节阶段，首套、二套及以上存量房贷利率齐可调节。客岁仍是调节过加点幅度的存量房贷也包含在内。将二套及以上存量住房纳入镌汰范围，亦然此前阛阓众人敕令镌汰存量房贷利率的要点领域。

央行行长潘功胜此前曾在国新办新闻发布会上暗示，将开辟银即将存量房贷利率降至新披发房贷利率隔邻，预测平均降幅0.5个百分点傍边。

凭据倡议，对于贷款阛阓报价利率（LPR）基础上加点幅度高于-30个基点的存量房贷，将其加点幅度调节为不低于-30个基点，且不低于地方城市咫尺本质的新披发交易性个东说念主住房贷款利率加点下限。

巨擘东说念主士暗示，由于重订价日的不同，不同借款东说念主的利率在批量调节后会有所各异。批量调节后的利率着落主若是加点幅度着落至-30个基点所致。重订价后，最近一个订价周期内LPR的降幅也将体现出来，参与这次批量调节的借款东说念主利率将调节至归并水平。

（图）重订价日位于不同区间的房贷加点调节后利率示例

此外，对于固定利率存量房贷，以最新LPR调度为加点体式，再将加点幅度调节为-30个基点。举例，利率为4%的固定利率存量房贷，最新5年期以上LPR为3.85%，先将其固定利率调度为4%=LPR+15个基点，再将15个基点调节为-30个基点。

而对于部分城市仍设定了新披发房贷利率战术下限的，调节后的加点幅度需不低于下限。如北京二套房贷利率战术下限为，五环以内二套房贷的加点下限为-5个基点，五环除外二套房贷的加点下限为-25个基点。相应的二套房贷在批量调节时，加点分别调节为-5个基点和-25个基点。

本次公告栽种了存量房贷利率渐进有序调节的长效机制，如果畴昔新披发房贷利率继续着落，当存量房贷利率与世界新披发房贷利率偏离达到一定幅度时，借款东说念主可与银行协商，请求将存量房贷利率调降至新披发房贷利率水平隔邻。

自2024年10月起，每季度第一个月，中国东说念主民银即将在官方网站公布上个季度世界新披发交易性个东说念主住房贷款加权平均利率，供银行和借款东说念主参考。

此外，为适应房地产阛阓供求联系的新变化，在批量调节和常态化调节阶段，均不再分歧首套、二套房（有房贷利率战术下限且分歧首套二套的城市除外），开辟首套、二套存量房贷利率降至世界新披发房贷利率平均水平隔邻，收缩存量房贷借款东说念主利息管事。

新京报贝壳财经记者 姜樊